Das Design der chinesischen Flagge besteht aus einem massiven roten Untergrund mit fünf goldenen Sternen in der linken oberen Ecke. Der Stern direkt an der linken oberen Ecke ist größer als die anderen. Die übrigen vier kleineren Sterne sind um den größeren Stern verstreut angeordnet, wobei alle dieselbe Entfernung zum größeren Stern und zueinander aufzuweisen scheinen. Einer der fünf Spitzen eines jeden der vier kleineren Sterne zeigt direkt auf das Zentrum des großen Sterns.

Der Symbolismus des großen goldenen Sterns soll die Führung der Kommunistischen Partei Chinasdarstellen, während von den vier kleineren Sternen vermutet wird, sie repräsentierten die vier Klassen des Volkes in China (so wie sie von Mao Zedong kategorisiert wurden): Arbeiter, Bauern, Kleinbürgertum, und patriotische Kapitalisten. Auch die abgebildeten Farben, Rot und Gold, haben eine symbolische Bedeutung. Die Farbe Rot wird allgemein mit Kommunismus assoziiert und Gold soll die gelbe Rasse der chinesischen Nation symbolisieren.

Die Geschichte der chinesischen Flagge begann im Juli 1949, als die Politische Konsultativkonferenz des chinesischen Volkes (PKKCV) in den Zeitungen einen Wettbewerb für die Gestaltung der chinesischen Flagge annoncierte, und alle Menschen dazu einlud, ihre Vorschläge einzusenden. Von den über 3000 Eingängen wurden 38 Möglichkeiten für die engere Wahl durch das PKKCV Komitee ausgewählt. Schließlich wurde der Entwurf von Zeng Liansong als Flagge für die Volksrepublik China ausgewählt. Das Komitee vollzog eine kleine Änderung in Zengs Flaggendesign, indem es den ursprünglichen Hammer und Sichel aus dem Zentrum des großen Sterns entfernte, aber Zeng war auch weiterhin als Erfinder des Flaggendesigns anerkannt.

Das Design wurde am 27. September 1949 offiziell anerkannt, und am 1. Oktober 1949 zog Präsident Mao die Flagge über dem Tiananmen Platz zum ersten Mal für alle sichtbar auf. Die chinesische Flagge wird mit einer einfachen Zeremonie jeden Tag bei Sonnenaufgang hochgezogen und bei Sonnenuntergang wieder herabgelassen. Die täglichen Zeremonien finden in Peking auf dem Tiananmen Platz statt, wo das Design der Flagge auch zum ersten Mal dem chinesischen Volk in Anwesenheit einer großen Masse an Zuschauern präsentiert wurde.